证监会正副主席刘士余方星海赴上海调研中金所

去年,当局将股灾定性为「经济政变」,证监会领导层走马换将。据报,最近证监会两位新任负责人赴上海调研股指期货运行情况。大陆综合消息,12月23日下午,中国证监会主席刘士余,副主席方星海一行,陆续抵达位于上海陆家嘴的中国金融期货交易所(中金所)调研。

据悉,证监会两位负责人此行的目的,是对上海金融的对外开放做一个调研,听取股指期货运行情况的相关汇报。

12月3日,证监会主席刘士余针对股权争夺问题在一次大会上讲:「我希望资产管理人,不当奢淫无度的土豪,不做兴风作浪的妖精,不做坑民害民的害人精。「」用来路不当的钱从事杠杆收购,从门口的陌生人变成野蛮人,最后变成行业的强盗,这是在挑战国家金融法律法规的底线,也是挑战职业操守的底线。这是人性和商业道德的倒退和沦丧,根本不是金融创新。」自此,当局进一步加强了对金融市场的整顿。

12月19日,20日,证监会派出机构期货监管干部培训班在大连举行,证监会副主席方星海出席并发表讲话,其中提到,要积极稳妥推进期货市场建设,进一步深化市场功能。

刘士余原任农行董事长,其仕途跟习近平,王岐山及中共前总理朱镕基均有关系。今年2月20日,中共证监会主席肖钢被免职,刘士余接替。有消息说,高层在挑选证监会主席时,慎之又慎,曾经有多名人选,但最终上报习近平时,习用红笔圈下了刘士余的名字。

方星海,现年51岁,温州人,清华大学本科毕业后,相继在美国斯坦福大学获得经济学硕士和博士学位。2014年任中央财经领导小组办公室国际经济局(四局)局长,2015年10月20日任证监会副主席,习近平2007年任上海市委书记时,方星海任上海市金融服务办公室主任。据报,方星海曾向习近平自荐。

中金所由上海期货交易所,郑州商品交易所,大连商品交易所,上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起,经国务院同意,中国证监会批准,专门从事金融期货,期权等金融衍生品交易与结算的公司制交易所,于2006年9月8日在上海正式挂牌成立。

在中金所上市的股指期货品种包括沪深300指数期货,上证50指数期货以及中证500指数期货。

期指(股指期货)是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。据悉,期指与去年股灾有很大程度的关联,而且期指交易量对市场有影响。

据报导,去年的夏季股灾导致投资者平均每人损失24万人民币。而从去年6月12日至今年6月12日的一年时间里,两市总市值蒸发逾25万亿元,投资者人均亏损约51万元,超过四千万股民遭受损失。

海外媒体披露,去年股灾后,中信证券和证监会是救市主力,但却参与做空股市,被称为「内鬼事件」,当局把股灾和「内鬼事件」定性为「经济政变」,背后是掌控国企股的江泽民集团企图利用金融危机引发政治危机。

随后,习近平当局全面启动金融反腐。中共证监会和中信证券的多名高管因涉嫌做空股市落马,包括证监会副主席姚刚,主席助理张育军。中共政治局常委刘云山之子刘乐飞长期担任中信证券执行董事,副董事长,股灾后离职。

日本股市:日经指数收涨2.7%,因贸易战忧虑缓解且美国股指期货上涨

路透社报道日本股市:日经指数收涨2.7%,因贸易战忧虑缓解且美国股指期货上涨路透东京3月27日 – 日本股市周二大幅收高,对中美贸易摩擦的担忧有所缓和,提振芯片制造商等受贸易情势影响的行业,日股也追随了美国股指期货的走强势头。

日经指数.N225收涨2.7%至21,317.32点。

美国股指期货市场,E-迷你道琼斯指数期货1YMc1涨122点,E-迷你标普500指数期货ESc1涨11.25点,E-迷你纳斯达克100指数期货NQc1涨37点。

科技股表现出彩,半导体设备制造商东京电子(东京威力科创)8035.T大涨2.9%,爱德万测试(Advantest)6857.T跳涨2.6%。

日本股市,特别是科技板块上周受到打击,之前美国总统特朗普决定对中国商品征收关税。

中国国务院总理李克强周一表示,中美两国应维持对话,并重申向美国企业放松准入的承诺。

其他周期性股票,如出口商类股上涨,之前美元兑日圆JPY =小涨0.2%至105.59日圆。

建筑设备制造商小松制作所6301.T大涨5.1%,松下6752.T上扬5.0%,丰田汽车7203.T涨涨3.8%。

陆股指期货今正式交易,18万元可下一口单

上证报报导,大陆股指期货今日(16日)开始交易,首批四个沪深300股票指数期货合约登场。首批上市合约为2010年5月,6月,9月和12月合约,即沪深300股指期货IF1005,IF1006,IF1009,IF1012合约的挂盘基准价为3399点。根据基准价,按照业内保证金平均18%的水准,18万元(人民币,下同)左右可以做一手股指期货。

截至4月15日,累计开户9137个,其中自然人8944个,一般法人193个,难见机构身影。

依中金所通知,5,6月合约的交易保证金暂定为合约价值的15%,9月,12月合约暂定为合约价值的18%;上市当日涨跌停板幅度:5月,6月合约为挂盘基准价的10%,9,12月合约为挂盘基准价的20%合约交易手续费暂定为成交金额的万分之零点五,交割手续费标准为交割金额的万分之一;每个交易日结束后,交易所发布单边持仓达到1万手以上和当月(5月)合约前20名结算会员的成交量,持仓量。

专家表示,对于甲股市场投资者来说,期指的到来可能会对现货市场产生一定刺激,今日开盘前后的波动率可能会放大,投资者应做好准备。

目前开户量已达到9137户但首日交易将难见机构身影,目前基金参与股指期货的相关政策已基本修改完毕,将于近期出炉;券商,QFII等参与股指期货的政策规定也将陆续出炉。

股指期货:从入门到精通 – 内容简介

股指期货:从入门到精通”是一个关于股指期货的普及性读本,读完之后可以对股指期货乃至于一般的期货知识有一个较全面的了解:宏观上知道期货交易的重要性及其影响因素;微观上知道期货交易的步骤程序。

理论从来不可以代替实践。真正的实战技艺都是从刀光血影中磨砺出来的,是付出沉重学费后得到的。但观察别人的实践,研析别人的错误,也可以了解市场的规律并降低自己的学费“股指期货:从入门到精通”。认真总结了期货交易中的案例。

期货市场的功能是套期保值,价格发现,和投资(投机)期货投资与股票投资迥然不同,书中有详细分析这也是“股指期货:从入门到精通”。与市面上介绍期货交易的书籍相异的地方。期货投资或许让投资人一夜之间成就了自己的财富梦想,但过去的历史中也充斥着腰缠万贯的人瞬间损失所有投资的案例。期货是个高风险高收益的行业,并非人人适合。虽然如此,勤奋和优秀的人可以通过自身努力,来了解期货投资,并受益于期货投资。

配对交易策略之期现套利

最近一段时间大陆股市反覆震荡运行,波动率加大,聪明人就会思考这其中是否有赚钱的机会,市场震荡正是股指期货套利的好时机,考虑股指期货和标的ETF之间价格的差异幅度,我们可以做期现套利赚一笔。

首先了解什么是配对交易和期现套利,配对交易(Pairs Trading)是一种提供投资人在二种相关性资产间进行交易的策略,期现套利是配对交易中的一类,指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货,现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。一种情况是当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入标的ETF ,以此获得无风险套利收益;另一种情况是当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出标的ETF,以此获得无风险套利收益。

理论上我们可以赚取期现价差收益,但实际操作需要考虑各种交易成本,这势必会减少套利机会,准确捕捉套利点是期现套利的第一步,即套利区间的确定。

如果实际期货价格正好等于理论期货价格,则套利者无法获取套利利润。但在实际操作中,会存在无套利区间。在这个区间中,套利交易不但得不到利润,反而将导致亏损。具体而言,若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界,将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界,只有当实际的期指价格高于上界时,正向套利才能够获利;反之,只有当实际期指价格低于下界时,反向套利才能够获利显然,对于套利者来说,正确计算无套利区间的上下边界是十分重要的。

配对交易策略之期现套利-02

当股指期货价格高于无套利区间上限时,期货价格被高估,可以卖空股指期货,买入股指现货,当股指期货到期时,期货价格和股指现货价格必趋于一致,获取价差收益。

实证一正向套利
配对交易策略之期现套利-03

根据无套利区间的计算,1506合约价格6月1日收盘价偏离无套利区间上限,存在正向套利机会,即可进行买ETF卖IF1506的操作。投资者初始资金190万人民币,股票帐户和期货帐户中分别预存160万元和30万元用于交易。2日当日开盘价差140点,耐心等待大于140点位入场,价差一度缩小后又扩大,盘中IF1506与沪深300指数期现价差扩大至153点,此时入场,进行买3000张华夏沪深300ETF,卖一手IF1506的操作。

买ETF费用合计为5.098×100×3000×(1 + 0.15%)= 1531694.1元,卖股指期货共花费5212.6×300×(15%+ 0.0075%)= 234684.28元。此刻期货帐户中还剩余资金65315.72元,可承受期指217.7点的上涨。当日临近午盘期指振荡下挫,价差缩小至67.7点,午后却大幅拉升,临近尾盘期指一度达到5326.6点的高位,此时价差157点,持仓过夜。3日开盘价差下滑至110点,盘中震荡运行并继续下滑,于是,耐心等待理想点位的出现。最终在价差为60点时离场,赚取价差93点。

实证二反向套利
配对交易策略之期现套利-04

考虑期现价差存在反向套利的情况,我们需要卖出ETF,买入期货操作,目前台湾也可买卖中国ETF,在台湾挂牌的有四档中国ETF,包括宝沪深(0061),FB上证(006205),元上证(006206),FH沪深(006207)。

根据无套利区间的计算,宝沪深15年9月期货合约(0061 = U5)8月25日收盘价偏离无套利区间下限,存在反向套利机会,即可进行卖宝沪深(0061)买期货合约的操作。

投资者初始资金19万台币,股票帐户和期货帐户中分别预存160000台币和10000台币用于交易。26日当日早盘价差0.35点入场,进行卖10张宝沪深ETF,买一手宝沪深期货的操作。卖ETF费用合计为15.52×1000×10×(1 + 0.1425%+ 0.08%)= 155545.32台币,买期货共花费15.15×10000×(0.002%+ 0.08%)+ 21000 = 21124.23元。此刻期货帐户中还剩余资金8875.77元,可承受期货0.88点的下跌。当日午盘后价差振荡上行,价差缩小至0点附近震荡,耐心等待理想点位的出现。最终在价差为0.03点时离场,赚取价差0.32点。

实证三远月合约套利
配对交易策略之期现套利-05

根据无套利区间的计算,12月1506股指期货合约对沪深300指数出现显著升水,远月IF1506升水远离套利区间上沿数日,最高达到298点,套利机会不可多得,即可进行买ETF卖期货合约的操作。但应多注意资金风险。

交易风险
1,资金风险(强行平仓)
当期现价差出现与预期走势相反的极端情况时,无风险利润将为负,且由于期货的保证金交易制度,存在被强行平仓的风险,因此需即时监控价差走势并控制仓位。

配对交易策略之期现套利-06

当极端情况出现时,根据资金总额计算可承受风险点位。例如12月15日,进行IF1506的正向套利,若在当日期指收盘价3460点进行套利,则期货帐户资金需能承受期指135点的上涨,否则日内存在被强平的风险,而且接连两天期指持续上涨近200点才有所回落,价差利润回吐甚至为负。

2,ETF指数追踪误差风险
利用沪深300指数进行期现套利存在指数追踪误差风险,因沪深300指数本身不可交易,因此只能交易相对应的ETF,如华夏沪深300ETF,将其价格乘以1000,与沪深300指数进行比较,存在一定程度的偏离,有无法避免的跟踪误差。

配对交易策略之期现套利-07

以实证一为例,实证一中入场和出场所观察的数据使用IF1506合约和沪深300指数的价差,而实际使用华夏沪深300ETF交易,实际价差严重缩水,所以此次交易将直接参照IF1506与华夏沪深300ETF的价差进行。

2日当日开盘价差220点,迅速回落至80点,耐心等待合适点位入场,盘中IF1506与华夏沪深300ETF指数期现价差扩大至119.6点,此时入场,进行买3000张华夏沪深300ETF ,卖一手IF1506的操作。买ETF费用合计为5.097×100×3000×(1 + 0.15%)= 1531393.65元,卖股指期货共花费5216.6×300×(15%+ 0.0075%)= 234864.37元。此刻期货帐户中还剩余资金65135.63元,可承受期指217.1点的上涨。当日临近午盘期指振荡下挫,价差缩小至64点,午后却大幅拉升,临近尾盘期指一度达到5306.4点的高位,此时价差143点,持仓过夜。3日开盘价差下滑至95点,盘中震荡运行并继续下滑,于是,耐心等待理想点位的出现。最终在价差为32.2点时离场,赚取价差87.4点。

配对交易策略之期现套利-08

87.4点的价差相较实证一的93点有所减少,但实际收益却多于实证一,这是因为实证一中存在指数追踪误差。

3,成交风险
由于期现价差套利为配对交易,计算的最优交易点位的前提为期现同时交易,但实际上通常无法严格同时成交,因此存在套利组合部分成交而部分暴露于价格波动的可能,及平仓时无法确保成交于获利价位的可能。

股指期货操作三大要务

股指期货归纳起来可以说有三大要务:即关注权重股走势,做足收市功课,注意控制风险。
(1),关注权重股的走势
市场的有句俗话说得好“大鱼吃小鱼,小鱼吃虾米”,一般期指的大户总会有手段来控制局面,拉升或者打压成分股中权重大的股票影响现货市场,从而拉高或压低期指的走势,这在香港市场比较典型,如中移动(0941)股份是被市场公认的风向标,因它的盘子相对比汇丰(0005)要轻,股价亦低很多,但权重位居第二,容易被大户基金左右,此外,汇丰,长实为首的地产股份也是基金持仓对象,它们的走势也直接影响到指数的变化,因此,我们在做指数期货投资的时候,也需密切留意。
在甲股市场中,中国银行,中国石化,G宝钢,G长电,G联通,中国国航,大秦铁路等个股对指数的影响较大,将来参与甲股指数期货的投资者,应该注意这些股票的走势。

(2),做足收市功课
期指交易与投资股票类似,也分为长期与短期投资,笔者在这里主要讲的是“即日鲜”即超短线交易的策略。这种交易方式主要依赖于技术性分析,比方说,我们需要在每天收市后,测算次日的走势,这可能需要长期关注市场的敏感度积累,对于经常交易的投资者来说,一般情况下是能够大概预测到短期的阻力位,支撑位及中轴点位,只是在交易当中,投资者由于心理素质的差异,从而导致盈亏的结果不同在这里,笔者介绍一种常用测算点位的方法 – 三等分法:我们把当天的最高价称为ħ ,把当天最低价称为L,把当天的收市价称为C,波幅TR为最高价与最低价之间的差额即TR = HL,然后,预测第二天的最大阻力位叫做AH。预测次初级阻力位叫做BH,预测初级支持位叫做BL,预测最大支持位叫做AL;同时,一个重要的中轴位CDP是三数之和除以3的平均价,这个CDP实际是当天的平均波幅但它刚好是第二天的中轴位各预测价位的计算公式是:。CDP =(H + L + C)/ 3; AH = CDP + TR; BH = 2CDP -L; BL = 2CDP-H; AL = CDP-TR。
当然,公式是死的,市场是活的,这些指标只能作为参考的依据,同时需结合自己对市场的敏感度作修正。

(3),遵守纪律控制风险
股指期货具有较大的杠杆效应,高风险高回报的品种,当日的涨跌波动较大,香港市场又经常会出现跳空缺口,因此,及时设好止损,控制风险是十分重要的尤其。是对一般资金额度有限的散户来说,当市况出现与自己期望相反的走势时,若不及时止损,时刻有爆仓的风险。除了设止损位之外,投资者还需切忌“手痒”,并要具有敢于承认失败的勇气。有句俗话‘决定越多,错误越多’,期指一般都实行T + 0制度,可进行多次交易,有些投资者做了几单交易,发现均有收益,贪婪的心理就会出现,做了一单,还想多赚一点,最后的结果是盈利回吐,甚至还出现倒亏,最后以后悔收场。此外,要敢于面对失败,几单失误后,不要抱有立刻寻找一个大的机会翻本的心理,有这种心理的结果是越做越错,越错越做,恶性循环;而最好的方式是马上收手,总经验,调整自己的状态。

解析股指期货套保的基差风险

由于股指期货是以股票指数作为合约标的,并且股指期货和标的股票指数价格在股指期货合约到期时趋同一致,因此股指期货与标的股票指数之间具有很强的联动性。然而在绝大多数交易日,股指期货和标的股票指数价格之间仍存在价差。

通常标的股票指数价格与股指期货价格的差值被称为基差。

基差的存在主要归因于股指期货的理论价格与标的股票指数价格的不同影响股指期货理论价格的因素有三个:。标的股票指数价格,无风险收益率和股票指数的股息率股指期货的理论价格等于股票指数价格加上持有股指期货至到期日期间内的无风险收益(持有成本),减去持有期间内未能获得的股息收益。在多数时候,无风险收益率要高于现货指数的股息率,因此在股指期货到期之前,股指期货的价格理论上要超过现货股票指数价格,即“理论基差”为负值。然而,因为股指期货价格在很大程度上体现了市场对未来走势的预期,所以实际基差和理论基差相距甚远。特别是在现货股票指数由上升趋势反转前后或者股票指数处于暴跌行情时,股指期货价格会因投资者看淡市场而低于标的指数价格,从而使基差为正值。此外,在股票指数趋势反转期间基差的波动也非常剧烈。在股指期货交易中因基差波动的不确定性而导致的风险被称为基差风险。

在股指期货套期保值交易中,基差风险是影响套期保值效率的主要因素之一。通过推导公式发现,无论是买入套期保值还是卖出套期保值,现货指数在股指期货套期保值结束时的“有效”价格都等于股指期货开仓价格加上股指期货在平仓时的基差。如果不考虑套期保值现货资产和现货股票指数是否完全匹配,投资者在套期保值中的盈亏将取决于基差的变化。

股指期货套期保值策略不同,基差变化的影响也不同。在买入套期保值中,由于是在套期保值结束时买入现货,当基差变弱时,现货“有效”买入价格会下降,投资者就会因买入成本减少而获利。在卖出套期保值时,因为是在套期保值结束时卖出现货,当基差变强时,现货“有效”卖出价格就会提高,投资者会因现货卖出价格较高而盈利。所以投资者在进行股指期货套期保值前,需要了解股指期货基差的变化趋势,选择适宜的套期保值建仓时机,从而尽量减少基差风险对套期保值交易的影响。

此外,由于股指期货合约价格终究会回归现货指数价格,所以基差的波动也被投资者用于股指期货的期现套利。在股指期货期现套利交易中,当基差超过无套利区间时,股指期货套利者就会进场交易。

另外,股指期货的基差在国外被做成独立的金融衍生产品,用于帮助投资者对冲基差风险。未来我国很可能也会开发此类金融衍生产品,届时对基差的研究将上升到新的高度。

影响股指期货的因素错综复杂

股指期货主要的影响因素归纳如下:
(1),期货价格会受其标的指数价格的影响
即将上市的股指期货是以沪深300指数为标的,这300只股票覆盖了国民经济的大部分行业。投资组合理论告诉我们,像这样一个充分分散化的投资组合只受系统性风险的影响,研究个别股票的涨跌没有意义。但实际经验告诉我们,在指数中往往会有几只股票会起一个领头羊的作用,这些股票一般占指数权重比较大,或者它们代表的是一个占指数权重很大的行业,这些个股的涨跌会引领他们代表的那个板块同涨同跌,从而对指数产生一定程度的冲击。因此,关注沪深300的一些龙头股表现以及相关的一些政策,对把握指数的变化会有一定的参考作用。另外,成分股的分红派息,送股,配股,停牌等事件也会对指数的涨跌产生作用。

(2),宏观经济形势
国家相关部门定期公布的一些宏观经济数据,诸如GDP增长,通胀率,失业率,零售增长,储蓄率等,都会影响到政府将来的货币,财政政策,会对投资者对经济未来预期产生影响,最终反映到期货价格上来。

(3),各市场之间的相互联系
虽然目前我国资本项目还没有放开,但我国融入全球经济的程度在逐步加深,人民币汇率也已经在进行有限制的浮动,这些都说明我国资本市场不能独立于全球金融体系之外,周边市场的变化对我国将会产生一定程度的影响。除了国内与国际市场之外,我们还要关注债券市场,外汇市场,商品市场以及房地产市场,因为各个投资品种之间有一定的相互替代作用,资金的流向会对市场产生冲击。

股指期货投资入门

什么是股指期货套利?

针对股指期货与股指现货之间,股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约,期货指数与现货指数(沪深300)维持一定的动态联系。但是,有时期货指数与现货指数会产生偏离,当这种偏离超出一定的范围时(无套利定价区间的上限和下限),就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利(Arbitrage),利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称称价差交易(Spread Trading)。

股指期货与现货指数套利原理

指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略,以谋求从期货,现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
一是当期货实际价格大于理论价格时,卖出股指期货合约,买入指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益
二是当期货实际价格低于理论价格时,买入股指期货合约,卖出指数中的成分股组合,以此获得无风险套利收益。

股指期货与现货指数之间的无风险套利

例如:买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,现在市场价值为75万港元,对应于恒生指数15200点(恒指期货合约的乘数为50港元),比理论指数15124点高76点。假定市场年利率为6%,且预计一个月后可收到5000元现金红利。
步骤1:卖出一张恒指期货合约,成交价位15200点,以6%的年利率贷款75万港元,买进相应的一揽子股票组合;
步骤2:一个月后,收到5000港元,按6%的年利率贷出;
步骤3:再过两个月,到交割期这时在期现两市同时平仓(期现交割价格是一致的)交割时指数不同,结果也有所不同。
步骤4:还贷,750000港元3个月的利息为11250港元,共计需还本利761250港元,则765050-761250 = 3800港元为该交易者获得的净利润正好等于实际期价与理论期价之差(15200-15124)×50港元= 3800港元。

说明:

利用期货实际价格与理论价格不一致,同时在期现两市进行相反方向交易以套取利润的交易称为套利当期价高估时,买进现货,同时卖出期价,通常叫正向套利。当期价低估时,卖出现货,买进期货,叫反向套利。
由于套利是在期现两市同时进行,将利润锁定,不论价格涨跌,都不会有风险,故常将套利称为无风险套利,相应的利润称为无风险利润。从理论上讲,这种套利交易不需资本,因为资金都是借贷来的,所需支付的利息已经考虑,那么套利利润实际上是已经扣除机会成本之后的净利润,是无本之利。
如果实际期价既不高估也没低估,即期价正好等于期货理论价格,则套利者显然无法获取套利利润。上例中未考虑交易费用,融券问题,利率问题等,实际操作中,会存在无套利区间。在无套利区间,套利交易不但得不到利润,反而将导致亏损。

这是所有可能的选举结果,市场会如何反应

<引用>盖蒂图片社

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不幸,幸运的是,我们有三天左右,剩余的一个丑酒吧间争吵一个美国总统的选举。

政治被一些人指责为帮助提示S&500页为一个为期八天的连败,自2008年以来最长的。如果周五一分之九行,那么指数自1980年12月以来未见的领土。的“恐惧指数”波动率指数经历了其历史上最大的高峰之一。

全球市场仍感觉疼痛今天早上,欧洲股市将相当打击- Brexit后果也发挥了作用,股指期货滑。

所以,恐慌昨天电话使轮可以看到新生命呼吸到今天:

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,给我们带来了我们的一天:一个底朝天看可能的选举结果和市场会如何反应。

需要角度吗?看500年的股市表现。

<编辑>主要市场指标

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在道琼斯指数期货< span >我们:YMZ6 和S&P< span >我们:ESZ6 是平的,但美元吗< span >,< span > + 0.06% 正在更高的就业数据。

黄金< span >我们:GCZ6 是平的,和石油< span > CLZ6,< span > + 0.00% 是亚洲市场?< span >阿杜,< span >

跨度> -0.92%很大程度上有所下降。欧洲股市< span >后,< span > + 0.02% 下来,富时100指数吗< span > UKX,< span > + 0.16% 将日志1月以来最严重的会话。

<编辑>调用

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保持蒙特利尔银行最终总统剧本方便。它列出了六个可能的选举情况,个人资产如何反应。他们说,最坏的结果是共和党候选人唐纳德·特朗普的胜利,这将引发市场的不确定性和波动性。

电话他们的基础假定民主党候选人希拉里·克林顿赢得白宫,民主党赢得参议院,共和党获得众议院,而剩下的僵局。“一个干净的选举将为股市涨势扫清道路救援,不说别的,“蒙特利尔银行分析师说。

这个图表显示,股票有最好的机会上升如果希拉里赢了,甚至三个月,仍然如此。但是我们需要民主党人看到价格的跳跃,他们说,并有10%的几率发生:

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经济非农就业,10月份添加了161000个工作岗位,略低于共识。时薪上涨了0.4%,失业率为4.9%。

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的图表高收益债券正遭受一些排水。看看这个图所提供的Driehaus:

惠誉周四报道,全球总共投资根基正在从负收益的主权债务降至11月1日的10.4万亿美元。得益于最近的欧元区债券收益率推高,这一数字略低于10.9万亿美元的9月12日报道。

“未已实现收益的投资者,债券价格,他们的投资组合所产生的收入将继续减少的超低利率环境,”惠誉警告说。

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还装有是丑陋的< span > GPRO,< span > + 1.38% < span > GPRO,< span > + 1.38% 股价下跌18%,此前灾难性的后果。

FireEye更好的消息< span > FEYE,< span > + 0.05% ,这是后收益超出了16%。

中国现在是金球奖的骄傲的主人和其他亮闪闪的事件后,大连万达集团油墨收购迪克克拉克的作品为约10亿美元。

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跨度> -1.92%了潜水周四晚间此前有报道称,美国监管机构准备钉这些公司因涉嫌价格勾结。

土耳其的政府拘留了该国亲库尔德党的领导人,并关闭社交媒体。