证金公司董事长:期指与股灾有很大关联

去年大陆股灾后,中金所启动了股指期货限制措施。近日,中国证券金融股份有限公司(证金公司)董事长在「第二届全球量化金融峰会」上表示,期指与去年夏季大陆股灾有很大关联。中金所去年7月末陆续启动期指限制措施后,目前没有放宽,但市场不断有传闻说即将放宽。

证金公司董事长聂庆平11月19日在「第二届全球量化金融峰会」上发表观点表示,期指的发展应该循序渐进,因为期指与去年股灾有很大程度的关联。期指(股指期货)是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。

去年夏季大陆发生股灾,上半年甲股经历暴涨后,6月15日突然暴跌,沪指从5178.19点跌至8月26日的2850.71点。聂庆平提供数据说,去年1月到8月,股指期货交易量为37万亿,远超当时的现货,当时每天交易的上午10点半和下午2点半,股指常常大跌。采取救市措施之后,去年8月至12月,整个股指期货交易量从37万亿下降到3700亿。聂庆平认为,从中可见股市暴跌与期指有关联,而且期指交易量对市场有影响。

去年股灾后中金所收紧期指限制

去年的夏季股灾导致投资者平均每人损失24万人民币。而从去年6月12日至今年6月12日的一年时间里,两市总市值蒸发逾25万亿元,投资者人均亏损约51万元,超过四千万股民遭受损失。

中金所从去年7月31日〜9月2日,逐步出台期指限制措施,包括增收申报费,限制日内报撤单次数和成交次数;提高交易保证金和日内平仓手续费,降低单日开仓交易量,调低期指非套保日内开仓限制至10手,平今仓手续费上调20倍等。

今年8月份,市场有传闻说中金所将放宽期指限制,包括「非套保」日内交易限制由现在最多10手,调回到100手;下调手续费;下调持仓交易保证金比率等。

当时的消息说,由于市场对放宽期指交易限制的呼声高,中金所经过讨论后,将相关方案上报到证监会,等待反馈。对于期指的发展,聂庆平认为应该循序渐进;摩根史丹利华鑫基金副总经理高见认为,未来会逐步有序的放开。

去年股灾之后的一年内,A股经历了千股跌停,熔断等风波,深沪两市主要股指跌幅均超过40%,900多股跌幅在50%以上;沪指暴跌了43.34%,深证成指跌幅为43.00%,创业板跌幅为43.93%。

海外媒体披露,去年股灾后,中信证券和证监会是救市主力,但却参与做空股市,被称为「内鬼事件」,当局把股灾和「内鬼事件」定性为「经济政变」,背后是掌控国企股的江泽民集团企图利用金融危机引发政治危机。

针对股指期货问题,习近平当局全面启动金融反腐。中共证监会和中信证券的多名高管因涉嫌做空股市落马,包括证监会副主席姚刚,主席助理张育军。中共政治局常委刘云山之子刘乐飞长期担任中信证券执行董事,副董事长,股灾后离职。

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